Discuteremo di come la rivalità tra grandi potenze, l’intelligenza artificiale e il cambiamento climatico stiano ridefinendo profondamente il panorama geopolitico, e analizzeremo come gli investitori possano adattarsi strategicamente a un mondo in cui l’instabilità geopolitica sta diventando una caratteristica strutturale.

Esamineremo un contesto macroeconomico in rapido cambiamento, caratterizzato da discontinuità geopolitiche permanenti, dall’accelerazione dell’impatto dell’IA e da una crescente deglobalizzazione, delineando le principali caratteristiche e le implicazioni di investimento di questo nuovo regime. Approfondiremo inoltre le conseguenze dello shock energetico legato al contesto USA-Iran e come potrebbe influenzare il quadro macro di lungo periodo più di quanto i mercati attualmente scontino.

L’intelligenza artificiale appare una forza inarrestabile, capace di trasformare radicalmente imprese ed economia, ma gran parte di questo progresso è sempre più legato alle infrastrutture, dalla costruzione dei data center al miglioramento della connettività delle reti. In questa sessione, i nostri esperti analizzeranno l’interazione crescente tra queste due forze secolari, discuteranno trend e opportunità future e illustreranno le potenziali implicazioni di investimento.

Con la concentrazione dei mercati ai massimi storici, generare alfa e ottenere una vera diversificazione diventa sempre più complesso. Esploreremo come un’opportunità generazionale nelle infrastrutture – supportata da solide prospettive di crescita di lungo periodo – possa offrire fonti di rendimento differenziate, meno dipendenti dal mercato, e rafforzare la resilienza dei portafogli lungo i cicli.

Cosa distingue l’Asia nell’opportunità globale legata all’intelligenza artificiale? La regione svolge un duplice ruolo: abilita la rivoluzione dell’IA grazie alla sua forza nei semiconduttori e nelle infrastrutture, e ne guida l’adozione attraverso piattaforme e aziende applicative che sfruttano l’IA per sostenere la crescita. La sessione analizza come investire nell’intero ecosistema tecnologico asiatico consenta un’esposizione diversificata lungo tutta la catena del valore dell’IA.

In questa sessione analizzeremo nel dettaglio i vantaggi strutturali dell’asset class, discuteremo le principali opportunità e i rischi presenti oggi sul mercato e illustreremo come tradurli in un portafoglio resiliente, con un potenziale di rendimento duraturo.

Il credito ha registrato una buona performance, ma il percorso futuro potrebbe essere meno lineare. Proponiamo un approccio differenziato, incentrato su diversificazione e disciplina del rischio, che riteniamo possa aiutare gli investitori a ottenere reddito interessante, preservazione del capitale e miglioramento dei rendimenti in un contesto più incerto.